스타트업 투자·펀딩 (VC·M&A·IPO)

올해 상반기 외국인 투자자들이 일본 주식시장에 약 104조 원을 순매수하며 사상 최대 규모의 기록을 세웠습니다. 이는 한국 반도체 수익 실현과 함께 AI 하드웨어 및 소재·장비 중심의 일본 공급망으로 투자 비중을 옮기는 '머니무브' 현상이 반영된 결과입니다.

배우 출신 벤처투자자 애쉬력을 커처가 사운드벤처스를 떠나 모건 벨러와 함께 새로운 벤처캐피털을 설립합니다. 이들은 생성형 AI 모델 개발사보다는 이를 뒷받침하는 AI 인프라, 에너지, 공학 기반의 딥테크 초기 스타트업에 집중 투자할 계획입니다.

더인벤션랩은 올해 상반기 AI, 딥테크, 크로스보더 커머스 등 유망 분야의 스타트업 20개사에 31억 원 이상을 투자했습니다. 하반기에는 80억 원 규모의 블라인드 펀드 조성을 통해 연간 총 투자 집행액을 전년 대비 38.8% 증가한 111억 원 수준으로 끌어올릴 계획입니다.

구리 스카이 캐피털의 창립자 잭 셀비는 애리조나의 TSMC 생산 시설과 자신의 네트워크를 활용해 에칭드와 같은 유망 하드웨어 스타트업에 투자하고 있습니다. 그는 제조 인프라를 매개로 캘리포니아 등지의 고평가된 기술 기업들을 애리조나로 유인하여 공급망 문제를 해결하는 전략을 취하고 있습니다.

미국 스타트업 시장의 주간 최대 투자 사례를 살펴보면, AI 컴퓨팅 수요에 대응하는 에너지 인프라 기업 Joulent가 17.5억 달러를 유치하며 압도적 1위를 기록했습니다. 이와 함께 Together AI, Twelve Labs 등 AI 인프라 및 비디오 기반 AI 기술과 바이오테크 분야의 대규모 펀딩이 이어지며 산업 전반의 기술 고도화 양상을 보여주었습니다.

매그니프 벤처스가 4,660만 달러 규모의 두 번째 펀드를 조성했으며, 여기에는 멜린다 게이츠의 피보탈 벤처스가 주요 투자자로 참여했습니다. 이 펀드는 가계용 AI 도구, 건강 및 홈 시스템, 가족 대상 핀테크 인프라 등 '케어 이코노미' 분야 스타트업에 집중 투자할 계획입니다.

샘 알트먼 OpenAI CEO가 정치적 리스크 관리와 정부와의 협력 강화를 위해 회사 지분 5%를 미국 국부펀드에 기부하는 안을 제안했습니다. 이는 AI 성장의 결실을 국민과 공유하여 규제 압박을 완화하려는 시도로, 향후 미 의회의 승인 여부가 핵심 관건이 될 전망입니다.

OpenAI는 미국 정부에 자사 지분 5%를 제공하여 AI의 이익을 국민과 나누는 방안을 트럼프 행정부와 논의 중입니다. 이는 AI에 대한 대중의 부정적 인식을 개선하려는 목적이나, 버니 샌더스 상원의원은 훨씬 강력한 수준의 과세와 공공 통제를 주장하며 팽팽히 맞서고 있습니다.

마이클 버리가 한국 반도체 기업들의 대규모 설비 투자를 AI 반도체 시장의 '종말의 시작'이라 경고하며 엔비디아, 테슬라 등을 대상으로 공매도를 단행했습니다. 그는 현재의 반도체 지수 과열 상태를 2000년 닷컴 버블과 비교하며 공급 과잉에 따른 버블 붕괴 가능성을 제기했습니다.

2026년 상반기 글로벌 벤처 투자는 전년 전체 규모를 넘어서는 5,100억 달러를 기록하며 역대 최고치를 경신했습니다. 특히 OpenAI와 Anthropic 등 소수 AI 기업이 전체 자금의 4적 상당을 흡수하는 극심한 양극화가 나타나는 동시에, IPO와 M&A 등 회수 시장도 활기를 띠고 있습니다.

OpenAI는 트럼프 행정부의 규제 압박을 완화하기 위해 미국 정부에 AI 성장의 5% 지분을 제공하는 방안을 제안했습니다. 이는 기업 가치 약 426억 달러에 달하는 규모로, 정부가 기술 패권과 부를 직접적으로 공유하려는 움직임 속에 나온 전략적 제안입니다.

한미반도체 곽동신 회장이 사재로 50억 원 규모의 자사주를 추가 매입하며 책임 경영과 성장에 대한 자신감을 표명했습니다. 회사는 미국 산호세에 '한미USA' 법인을 설립해 테슬라, 스페이스X 등이 참여하는 '테라<0xED><0x8C><0xB9>' 프로젝트 등 북미 AI 반도체 시장 공략을 본격화할 계획입니다.

소프트뱅크가 오픈AI 지분을 담보로 약 15조 원 규모의 마진론 협상을 다시 추진하고 있습니다. 비상장사인 오픈AI의 가치 평가 불확실성을 해결하기 위해 소프트뱅크가 직접 상환을 보증하는 조건을 제시하며 골드만삭스 등 주요 은행권과의 협상을 이어가고 있습니다.

오픈AI가 IPO 추진 과정에서 발생할 수 있는 정치적 불확실성을 줄이기 위해 미국 정부에 5%의 지분을 제공하는 방안을 제안했습니다. 이는 AI 기술의 경제적 이익을 대중과 공유하려는 '공공 자점 펀드' 개념을 구체화한 사례로 주목받고 있습니다.

SK하이닉스와 삼성전자의 주가가 각각 12%, 9%가량 폭락하며 코스피 지수가 전 거래일 대비 7.89% 급락했습니다. 외국인과 기관이 약 4조 원 규모의 순매도를 기록했으며, 장 초반 선물 지수 하락으로 인해 매도 사이드카까지 발동되었습니다.

우리투자증권이 SK그룹의 핵심 에너지 발전소인 울산GPS 및 SK멀티유틸리티 지분 인수 거래에서 6,000억 원 규모의 인수금융 주선을 완료했습니다. 이는 지난 5월 1조 원 증자 이후 한 달 만에 거둔 성과로, 회사 출범 이래 최대 규모의 딜입니다.

롯데손해보험 매각 절차가 본격화되면서 신한금융지주와 한국투자금융지주가 인수 경쟁을 벌이고 있습니다. 신한금융은 손보 계열사의 규모 확대를, 한국투자금융은 퇴직연금 등 운용자산 확보를 핵심 전략으로 삼고 있습니다.

두나무앤파트너스가 글로벌 사모펀드 TA 어소시에이츠와 공동으로 에어스메디컬에 후속 투자를 진행했습니다. 이번 투자로 에어스메디컬의 누적 투자금은 97억 원에 달하며, 회사는 MRI 영상 품질을 높이는 AI 솔루션을 통해 의료기관의 장비 활용도를 높이는 데 집중하고 있습니다.

2026년 상반기 국내 스타트업 투자액은 7조 8,005억 원을 기록하며 작년 연간 총액을 이미 넘어섰습니다. 투자 건수는 소폭 감소했으나 대형 딜과 AI·로보틱스 분야를 중심으로 투자 금액이 급증하며 자본의 양극화가 심화되는 양상을 보이고 있습니다.

트웰브랩스가 NEA와 네이버벤처스 주도로 약 1,500억 원 규모의 시리즈B 투자를 성공적으로 마무리했습니다. 특히 아마존(AWS)이 주요 투자자로 참여하며 전략적 파트너십을 강화했으며, 이를 통해 영상 AI 기술력을 글로벌 시장으로 확산할 계획입니다.

제조 특화 Physical AI 기업 카본식스가 DSC·LB인베스트먼트로부터 600억 원 규모의 시리즈A 투자를 유치했습니다. 기술 시연에 그치지 않고 실제 생산 라인 배치와 매출 발생을 통해 사업성을 증명했으며, 확보된 투자금은 글로벌 시장 진출과 인재 확보에 사용될 예정입니다.

배우 겸 투자자인 애쉬튼 커처가 사운드 벤처스를 떠나 모건 벨러와 함께 새로운 VC를 설립합니다. 이들은 기존의 AI 모델 중심 투자를 넘어, AI 구동에 필수적인 인프라, 에너지, 그리고 하드웨어 기반의 딥테크 스타트업에 집중할 계획입니다.

AI 네오클라우드 기업 Together AI가 아람코 벤처스가 주도한 8억 달러 규모의 시리즈 C 투자를 유치하며 기업 가치가 83억 달러로 급등했습니다. 이 회사는 오픈 소스 모델을 저렴하게 구동할 수 있는 GPU 클러스터 인프라를 제공하며 연간 예약액 11억 5천만 달러 이상을 기록하고 있습니다.

임팩트 펀드 덴마크가 SDG Fund II를 통해 총 7억 6천만 달러(DKK 50억) 규모의 자금을 확보하며 신흥 시장 내 지속 가능한 기업 성장을 지원합니다. 이 펀드는 공공과 민간 자본을 결합한 블렌디드 파이낸스 구조를 채택하여, 기후 변화 대응 및 사회적 불평등 해소를 목표로 하는 비상장 기업에 집중 투자할 계획입니다.