ESG/지속가능경영

브라질의 탄소 제거 기업 뭄박이 아마존 재조림 프로젝트를 위해 1억 5천만 달러 규모의 두 번째 펀드 조성을 목표로 하고 있습니다. 세일즈포스, 구글, 마이크로소프트 등 글로벌 기업들이 주요 구매자로 참여하고 있으며, 최근에는 철강 및 광업 등 탄소 배출이 많은 산업군으로 수요가 확대되는 추세입니다.

일본항공은 Climeworks Solutions와 협력하여 CORSIA 요건을 충족하는 탄소 제거 크레딧 포트폴리오를 확보하는 계약을 체결했습니다. 이번 계약은 토양 탄소 격리, 바이오차, 직접 공기 포집(DAC) 기술을 포함하며, 탄소 제거 기술이 규제 시장의 수요로 연결되는 첫 사례로 평가받습니다.

하버드 연구진의 분석 결과, 미국 주요 기업들의 기후 목표 설정 수치가 2022년 정점을 찍은 후 감소세로 돌아섰습니다. 이는 미국의 정치적 반(反) ESG 캠페인과 정책적 불확실성이 기업들의 자발적 탄소 감축 의지를 위축시킨 결과로 분석됩니다.

미국 CFTC가 탄소 크레딧의 품질과 신뢰성 문제를 조사하기 위해 프로젝트 개발사뿐만 아니라 등록 기관, 검증 및 인증 기관, 신용 평가사 등 시장 생태계 전반을 대상으로 조사를 진행 중입니다. 이는 최근 탄소 크레딧 발행량 감소와 품질 논란 속에서 시장의 투명성을 강화하려는 움직임으로 풀이됩니다.

2026년 상반기 지속가능 펀드는 4.9%의 수익률을 기록하며 전통 펀드(4.0%)를 상회했으나, 전체 펀드 시장 내 비중은 6.1%로 감소했습니다. 이러한 성과는 지속가능 펀드의 높은 주식 노출도에 기인하며, 운용 자산(AUM)은 4.24조 달러로 역대 최고치를 경신했습니다.

Verra는 기업의 공급망 내 탄소 배출량을 측정, 검증 및 보고할 수 있는 새로운 Scope 3 표준 프로그램(S3S)을 출시했습니다. 이 프로그램은 특정 기업의 가치 사슬과 연결된 탄소 감축 성과를 'Scope 3 Unit(S3U)'이라는 단위로 발행하여, 공급망 내 프로젝트를 기후 금융의 영역으로 끌어들이는 것을 목표로 합니다.

조직의 회복 탄력성을 재정의하고 협업적 질문을 통해 문제를 해결하는 전략을 다룹니다. 특히 대리 방안을 활용한 효율적인 위기 대응 방안을 제시합니다.

유럽 지속가능금융포럼(EuroSIF)이 EU 공공 프로그램의 DNSH 프레임워크 적용을 지지한다는 소식입니다. 이는 공공 자금이 환경에 해를 끼치지 않도록 하는 기준을 강화하려는 움직임입니다.

이 기사는 ESG와 지속가능성이 현대 투자 생태계에서 어떻게 '책임 있는 투자'를 정의하는 표준 언어로 기능하고 있는지를 다룹니다. 투자자들이 재무적 성과뿐만 아니라 비재무적 가치를 중시하는 패러다임의 변화를 조명합니다.

글로벌 자산운용사 롬바르드 오디에(LOIM)가 미국과 일본의 대형 주식 시장을 대상으로 한 탄소 중기 전략을 출시했습니다. 이 펀드는 단순한 탄소 배출 기업 배제를 넘어, 파리 협정 목표에 부합하는 신뢰할 수 있는 전환 리더를 발굴하여 포트폴리오에 포함하는 것을 목표로 합니다.

700개 이상의 클라이밋 플레지 가입 기업들이 운영 탄소 배출량을 평균 11% 감축하며 비가입 기업(7%) 대비 높은 성과를 기록했습니다. 재생 에너지 도입으로 간접 배출은 35% 급감했으나, 물류 및 산업 공정 등 직접 배출량은 4% 감소에 그쳐 기술적 난제가 여전히 남아있음을 보여줍니다.

네덜란드 연기금이 투자 위임(mandate) 선정 과정에서 블랙록의 ESG 역량을 주요 기준으로 활용하고 있습니다. 이는 글로벌 대형 자산운용사의 ESG 기준이 기관 투자자들의 의사결정을 결정짓는 표준적인 벤치마크로 작용하고 있음을 나타냅니다.

Mirova의 최고 경영진 재편 과정에서 상장 자산 부문 CIO가 물러나게 되었습니다. 이는 지속 가능한 투자 전문 운용사인 Mirova의 향후 운용 전략 및 조직 구조 변화를 시사합니다.

제12차 전기본 토론회에서 2040년까지 석탄발전의 완전 폐지 및 단계적 전환 계획이 발표되었습니다. 현재 가동 중인 60기 중 39기를 2038년까지 LNG나 양수발전으로 대체하고, 나머지 21기 중 일부는 비상시를 대비한 안보전원으로 지정하여 탄소 저감 기술 적용을 전제로 운영하는 방안이 논의되었습니다.

로열 메일은 신규 계약의 탄소 배출량을 추정하기 위해 6주 만에 구축한 AI 계산기를 테스트 중입니다. 이 도구는 구매 결정 시 탄소 비용과 배출 강도를 분석하여, 기업이 공급망 탄소 배출량을 2030년까지 25% 감축하는 데 기여하는 것을 목표로 합니다.

EU 국가들이 에너지 집약적 산업의 비용 부담을 줄이기 위해 2026~2030년 사이 1억 2,100만 개의 탄소배출권을 추가 무상 할당하는 안을 승인했습니다. 이번 조치는 화학, 금속, 유리 등 주요 산업에 약 9객 5억 달러의 비용 절감 혜택을 제공하며, 탄소 누출 방지와 산업 경쟁력 유지 사이의 균형을 목표로 합니다.

세계적인 탄소 인증 기관인 Verra가 기업의 공급망(Scope 3) 내 탄소 감축 및 제거 성과를 측정하고 인증하는 S3S 프로그램을 출시했습니다. 이 프로그램은 농업과 저탄소 콘크리트를 시작으로 향후 산업 연료 및 냉매 등으로 범위를 확대하여, 기업이 가치 사슬 내 프로젝트에 투자한 임팩트를 독립적으로 증명할 수 있게 돕습니다.

NZAOA는 자산운용사(GP)들이 선언하는 기후 목표와 실제 투자 결정 과정에서의 기후 리스크 통합 수준 사이에 괴리가 있음을 지적했습니다. 이는 단순한 선언을 넘어 실질적인 데이터와 프로세스 구축이 필요함을 시사합니다.

최근 기업들이 정치적 압력과 그린워싱 우려로 인해 'ESG'라는 용어 사용을 줄이고 있으나, 기후 리스크와 공급망 불안 등 실질적인 위협은 오히려 심화되고 있습니다. 이에 따라 지속가능성 업무는 별도 부서의 과업을 넘어 재무, 구매, 운영 등 기업 전반의 핵심 리스크 관리 체계로 재편되고 있습니다.

글로벌 사모시장 투자 관리 기업인 해밀턴 레인이 안젤리카 니콜라우스(Angelica Nikolausson)를 지속가능성 및 임팩트 총괄 매니징 디렉터로 임명했습니다. 니콜라우스는 임팩트 투자 플랫폼, 제품 혁신, 전환 성장 전략 및 고객 참여를 포함한 지속가능성 제품 플랫폼 전반을 이끌게 됩니다.

자산 소유주들이 ESG 도입을 주저하는 핵심 이유로 ESG를 통한 수익 창출의 불확실성을 꼽고 있습니다. 이는 ESG 투자가 재무적 수익률과 어떻게 결합될 수 있는지가 향후 시장 확산의 관건임을 시사합니다.

구글과 NASA JPL이 개발한 AI 모델 MAPL-EMIT은 위성 데이터를 분석해 전 세계 메탄 배출원을 정밀하게 식별하며, 기존 인간 분석보다 50% 더 많은 메탄 플룸을 찾아냈습니다. 이 모델은 오픈 소스로 공개되어 규제 기관과 기업들이 배출량을 추적하고 관리하는 데 강력한 도구가 될 전망입니다.

EU 의회는 철강과 알루미늄의 하류 제품(나사, 스프링 등)까지 CBAM 적용 범위를 넓히고, 탄소 누출 방지를 위한 규제 우회 차단 조치를 강화하는 안을 승인했습니다. 또한, 2027년부터 2029년까지 탄소 비용 부담을 겪는 기업들을 지원하기 위한 한시적 탈탄소화 기금 운영 계획도 함께 확정했습니다.

BlueOrchard의 기후 행동 모빌리제이션 펀드가 BII와 FinDev Canada의 지원 아래 2억 5천만 달러 규모로 1차 클로징되었습니다. 이 펀드는 기관 투자자의 규제 및 투자 요건을 충족하도록 설계된 혼합 금융 구조를 통해 신흥 시장의 기후 완화 및 적응 프로젝트에 자금을 공급할 예정입니다.